Le niveau de vie des retraités : plus élevé ou moins élevé que celui des actifs ?

Selon le rapport de juin 2026 du Conseil d'orientation des retraites (COR), le niveau de vie moyen des retraités était en 2023 de 2 473 euros par mois, contre 2 468 euros pour l'ensemble de la population, soit un niveau équivalent (100,2 % de celui de la population). Les actifs ont, eux, un niveau de vie moyen de 2 693 euros, supérieur de 9,1 % à celui de l'ensemble de la population.

Les retraités vivent-ils mieux, ou moins bien, que les actifs ? Selon le revenu retenu, la réponse change : cette fiche dit ce que l'on mesure.

Du revenu au niveau de vie

Trois grandeurs ne se confondent pas :

Source : COR, rapport annuel de juin 2026, partie 3 (2023).

Le revenu disponible des ménages retraités est inférieur de près de 20 points à celui de l'ensemble de la population. Mais les ménages retraités sont plus petits : 1,5 personne en moyenne, contre 2,5 pour les ménages actifs. Le niveau de vie divise donc le revenu disponible par un nombre d'« unités de consommation » (1 pour le premier adulte, 0,5 par autre personne de plus de 14 ans, 0,3 par enfant), pour tenir compte des économies d'échelle : un ménage retraité compte 1,2 unité de consommation, un ménage actif 1,6. C'est cette division qui ramène les retraités au niveau de l'ensemble de la population.

Le revenu disponible comprend aussi les revenus du patrimoine, plus élevés chez les retraités que chez les actifs.

Et si l'on compte le logement ?

Les retraités sont plus souvent propriétaires de leur logement et paient donc moins souvent un loyer. En ajoutant les « loyers imputés » (le loyer que les propriétaires auraient à payer s'ils étaient locataires de leur logement), le COR estime que le niveau de vie des retraités est en 2023 supérieur de 6,5 % à celui de l'ensemble de la population, soit « un niveau très proche de celui des actifs ».

Deux réserves du COR : ce calcul est une estimation (les loyers imputés n'étaient plus disponibles dans l'enquête 2023, il les a estimés à partir de l'enquête 2021), et il compare les retraités à l'ensemble de la population, pas aux actifs. Écrire « les retraités vivent 6,5 % mieux que les actifs » est donc une lecture inexacte.

L'évolution depuis 1970

Source : COR, rapport annuel de juin 2026 (Insee, enquêtes Revenus fiscaux, puis Revenus fiscaux et sociaux). Données complètes dans la série.

Le niveau de vie relatif des retraités a fortement progressé de 1970 à la fin des années 1990, puis il est resté globalement stable depuis 1996, autour de 100 %. Précautions : la source change en 1996 (les enquêtes Revenus fiscaux, puis Revenus fiscaux et sociaux), et l'Insee a rénové l'enquête à partir de 2021 ; le COR consacre un encadré à ses effets sur la mesure. La stabilité de la moyenne peut aussi ne pas refléter le ressenti individuel : le pouvoir d'achat d'un retraité dépend des règles d'indexation et des prélèvements sur la retraite.

Ce que le COR en projette

Dans le scénario de référence, le niveau de vie moyen des retraités continuerait d'augmenter en termes réels, mais moins vite que celui des actifs. Rapporté à l'ensemble de la population, il passerait de 100,2 % en 2023 à 96,3 % en 2045 et à 90,3 % en 2070. Le COR l'explique par le recul de la pension moyenne par rapport au revenu moyen, lié notamment à l'indexation sur les seuls prix des droits acquis au régime général et des pensions liquidées, aux mesures qui diminuent le rendement du régime Agirc-Arrco et à l'évolution contenue du point d'indice dans la fonction publique. Les taux de remplacement des salariés du privé comme ceux des fonctionnaires seraient ainsi en baisse au fil des générations. Le niveau de vie moyen des retraités progresse sous l'effet du renouvellement des générations (« effet noria »), mais moins vite que celui des actifs.

Le COR note que cette baisse relative pourrait être atténuée si les assurés épargnent davantage ou reportent leur départ, et que la projection suppose des structures de patrimoine inchangées, alors que des héritages importants pourraient jouer dans le sens inverse. Le premier point projeté (2024) est supérieur d'environ 2 points à la dernière valeur observée (2023) : nous ne l'interprétons pas.

Ce que le niveau de vie moyen ne dit pas

• La dispersion. C'est une moyenne : elle ne dit rien des retraités les plus modestes. D'autres indicateurs (taux de pauvreté, minimum vieillesse) la décrivent ; ils ne sont pas traités ici.
• Les âges. Le niveau de vie est maximal chez les retraités de 60 à 79 ans (environ 1 % à 4 % au-dessus de l'ensemble de la population), nettement plus faible chez les retraités précoces (moins de 59 ans), et comparable à l'ensemble chez les 80 ans et plus.
• Les autres inactifs. Les actifs en emploi ont un niveau de vie supérieur de 12 % à celui de l'ensemble de la population ; les chômeurs sont à 26 % en dessous, les autres inactifs à 22 % en dessous. Comparer les retraités « aux actifs » dépend de ce qu'on appelle actifs.
• Le champ. Ménages vivant en France métropolitaine en logement ordinaire, dont la personne de référence n'est pas étudiante.
• Le patrimoine. Les retraités détiennent en moyenne un patrimoine plus élevé que les autres ménages ; le niveau de vie ne le compte que par les revenus qu'il produit (et par les loyers imputés quand on les ajoute).

Quel chiffre citer